Что такое прямые и портфельные инвестиции

Инвестиции инвестициям рознь. Инвестируете ли вы в предприятия, бизнес, недвижимость или памм-счета, каждый раз вы ставите перед собой те или иные цели. Среди основных категорий инвестирования различают прямые и портфельные инвестиции. Итак, разберем, в чем между ними разница.

Прямое и портфельное инвестирование

Прямые инвестиции – контроль за бизнесом

Вы инвестировали средства в развитие и работу того или иного предприятия и взамен получили долю в уставном капитале, скажем, 20% — зависит от суммы, которую вы вложили. Теперь вы можете непосредственно влиять на решения, принимаемые собственниками, то есть принимать участие в управлении компанией, особенно если у вас в руках контрольный пакет акций. При этом вы можете направить своего человека в совет директоров. Это и есть прямые инвестиции.

Иначе говоря, прямые инвестиции — это вложения средств в производство продукта или его сбыт, при котором инвестор получает как минимум 10% долю в уставном капитале компании.

Прямые инвестиции предполагают, что вы всячески заинтересованы в успешном развитии компании. А потому собственники вправе рассчитывать не только на финансовую помощь со стороны инвестора, но также на его знания, опыт и связи. Прямой инвестор стает равноправным партнером владельцев бизнеса.

Собственники компаний привлекают прямые инвестиции, как правило, когда видят возможности для дальнейшего активного развития предприятия, однако собственных наличных средств для этого недостаточно. При этом привлечение прямых инвестиций для них выгодно тем, что, получив необходимые средства для развития предприятия и вложив их, предположим, в покупку необходимого оборудования, развитие дилерской сети, они сохраняют контроль над компанией.

Инвесторов, вкладывающих деньги в бизнес чаще всего еще на стадии идеи, называют бизнес-ангелами. И такое название они получили неспроста, поскольку на этом этапе получить средства от инвесторов в классическом понимании этого слова – идея из разряда фантастических. Они, как правило, вливают деньги в компании с уже хорошо налаженными рабочими процессами.

Принимая решение вкладывать деньги в тот или иной бизнес, инвестор рассматривает и анализирует множество факторов:

  • Перспективы развития компании, ее конкурентные преимущества.
  • Структуру собственности, налаженность всех бизнес процессов.
  • Опытность и профессионализм руководства, уровень корпоративной культуры.
  • Отношения с властями, в частности отсутствие конфликтов с налоговыми структурами.

Прямые инвестиции бывают:

  • Исходящие — когда граждане данного государства вкладывают деньги в предприятия за рубежом.
  • Входящие – средства привлекаются от иностранных инвесторов.

Прямыми инвесторами могут быть как отдельные компании, так и частные лица, которые имеют достаточно средств, чтобы вкладывать их в развитие бизнеса. Совершать прямые инвестиции можно напрямую, так и через одноименные фонды — Private Equity Fund (фонд прямых инвестиций). Как правило, это долгосрочные инвестиции, прибыль от которых можно получить только через несколько лет. Чтобы обезопасить себя, фонды, как правило, распределяют аккумулированные средства сразу в несколько компаний.

Существуют как универсальные фонды, которые вкладывают деньги в предприятия из самых разных секторов экономики, так и специализированные, цель которых — инвестирование средств в компании только определенной сферы, например, информационных технологий.

Как происходит возврат средств и получение прибыли:

  • Вашу долю выкупают сами собственники компании, которые уже крепко стоят на ногах и видят большие перспективы в дальнейшей деятельности своего предприятия.
  • В компанию приходит стратегический инвестор, который и приобретает вашу долю в уставном капитале.
  • Выход компании на биржу и проведение IPO.

Портфельные инвестиции – пассивно получаем прибыль

Портфельные инвестиции это, как следует из названия — ваш портфель ценных бумаг, которым вы владеете. В нем могут быть собраны акции и облигации самых разнообразных компаний. При этом вы выступаете как пассивный инвестор и абсолютно не намерены принимать какого-то ни было участия в жизни того или иного предприятия.

Во-первых, потому что у вас на руках совсем незначительный пакет акций, а во-вторых, у вас изначально не было такого намерения. Ваша главная цель – получение дохода, а каким образом его обеспечат собственники компании, вас мало волнует.

В этом и заключается главное отличие между прямыми и портфельными инвестициями – в первом случае вы принимаете активное участие в жизни компании, а во втором — нет

Чаще всего портфельному инвестированию отдают предпочтение мелкие инвесторы, цель которых – сохранить и преумножить имеющийся капитал.

В отличие от прямого инвестирования, портфельное чаще всего нацелено на получение прибыли в краткосрочной или среднесрочной перспективе.  А главное преимущество портфельного инвестирования – ваши средства диверсифицированы, распределены на множество источников получения прибыли. А потому риски потерять все деньги в случае неблагоприятного развития событий – минимальны. Причем если что-то пойдет не так, избавиться от активов не составит труда, продав их.

Save






Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

два × два =