Что такое хеджирование рисков

Кто не рискует, тот не пьет шампанское – истина известная всем. Однако рисковать нужно с умом и в первую очередь это касается мира финансов. Если при заключении сделки вы предпринимаете меры, чтобы минимизировать риски и снизить вероятность убытков, которые могут возникнуть при непредвиденном колебании цены — это и называется хеджирование (от английского hedge – ограничивать, огораживать изгородью).

Хеджирование рисков

Итак, хеджирование — что это простыми словами

Хеджирование рисков – это одновременное открытие противоположных сделок (на покупку и продажу) на разных рынках, что позволяет не беспокоиться о вероятных потерях при неблагоприятном изменении цен на актив. Страхуя сделки, вы снижаете инвестиционные риски. Застраховаться можно от внезапных изменений цен на товары, акции, валюты и прочие инструменты. Важное условие при этом – сроки и объем сделок должны быть одинаковы.

Примеры хеджирования позиций

Рассмотрим хеджирование как метод управления рисками на примерах:

knopka   Пример 1. Это самый простой пример из жизни. Глядя на скачущий курс национальной валюты, мы нередко покупаем доллар или евро, а часто и то и другое одновременно, чем пытаемся обезопасить свои сбережения.

knopka   Пример 2. Фермер, который выращивает, предположим, зерновые культуры, может только предполагать по какой стоимости он продаст в будущем свою продукцию.  Цена может быть благоприятной и тогда он получит хорошую прибыль, а может наоборот быть невыгодной и даже не покроет расходы, затраченные на все работы. Чтобы не полагаться на удачу, фермер идет на биржу и заключает фьючерсный контракт на покупку зерна, поскольку на товарном рынке будет продавать зерно, а на срочном наоборот — покупать.

Таким образом теперь он в любом случае ничего не потеряет. В тоже время в этом кроется и минус – он не получит прибыль в случае если зерно будет стоить дорого, но и не потеряет, если оно будет ниже предполагаемой стоимости. Прибыль на одном рынке покроет убытки на другом. Однако, как говорят, порой лучше синица в руке, чем журавль в небе.

knopka   Пример3. Вы приобрели акции предприятия, которые по вашему мнению в будущем принесут неплохой куш, однако на рынке началась коррекция и, чтобы не нести убытки, вы параллельно открываете короткую позицию по фьючерсу на них. Таким образом потеряв на акциях, вы компенсируете свои потери на срочном рынке.

Грамотное управление рисками в инвестировании — едва ли не самое главное условие, которое позволяет всегда оставаться на плаву и не сливать свой капитал.

Можно научиться выбирать высокодоходные акции, правильно входить в сделку, но если вы не умеете контролировать свои риски, долгосрочного успеха вряд ли можно ожидать. Особенно важно хеджировать риски, когда на рынке сложилась ситуация неопределенности и непонятно куда пойдет цена.

Save