Краудинвестинг – инвестируем в стартапы коллективно

Где взять деньги, когда они нужны? В современном мире с этих проблем нет. Используем краудфандинг, краудинвестинг. Эти понятия близки, однако между ними все же есть различия.

Что такое краудинвестинг?

Crowdfunding и crowdinvesting – оба этих слова начинаются с crowd, толпа, коллективный. Иными словами, здесь заправляет толпа. В первом случае она финансирует, во втором инвестирует.

Разница же состоит в том, что народное финансирование не предусматривает никакого участия вкладчиков в жизни стартапа – они всего лишь стремятся поддержать начинающего предпринимателя с его интересной идеей. Все, на что они могу рассчитывать – это первыми приобрести продукт по сниженной цене или получить подарки, привилегии.

Краудинвестинг

Краудинвестинг позволяет коллективно инвестировать в компании и зарабатывать на этом

При народном инвестировании участники взамен своих вкладов получают долю в будущей компании, которая будет приносить им прибыль, или заранее оговоренный размер дохода.  Здесь вложенные деньги работают на вас, поскольку вы инвестируете в дело.

Если в краудфандинге собирать деньги можно на стадии идеи, то в краудинвестинг приходят чаще всего компании, которые уже встали на ноги, имеют команду и перспективы роста и им требуется капитал на расширение действующего бизнеса.

    Что такое краудфандинг можно почитать здесь.

Краудинвестинг еще называют акционерным краудфандингом. Он позволяет стартапу на этапе становления привлечь средства на развитие от большого количества людей, так называемых микроинвесторов, которые вкладывают небольшие суммы денег.

Этот вариант привлекает те проекты, владельцы которых по тем или иным причинам не имеют желания или возможностей связываться с банковскими учреждениями, кредитными организациями. К примеру, из-за слишком высоких процентных ставок, отсутствия залогового обеспечения, а также забюрократизированности процесса.

Причем необязательно, что все доли компании распродаются микроинвесторам. Большая часть, как правило, остается в распоряжении основателей. Еще одна часть может принадлежать венчурному фонду или бизнес-ангелу. И к примеру, 20-40% могут раздробить на доли и распределить между микровкладчиками.

Кто задействован в процессе

  • Стартап – главное действующее лицо, именно ему нужны деньги на развитие и продвижение.
  • Микроинвесторы – видят в стартапе перспективы и готовы вкладывать в него пусть и небольшие, но деньги, в надежде в будущем получить прибыль.
  • Специализированные площадки – своеобразные посредники между первыми двумя участниками. Именно на них и находят друг друга организаторы проектов и инвесторы.

Виды краудинвестинга

Различают разные типы «народного инвестирования» в зависимости о того каким образом инвесторам выплачивается прибыль.

  • Возвращение вложенной суммы + фиксированный процент прибыли – так называемое народное кредитование или краудлендинг. Проще говоря, вы даете деньги взаймы. Считается наиболее распространенным вариантом. Здесь четко оговаривается, когда и на каких условиях будут возвращены средства.
  • Роялти – вкладчики могут рассчитывать на часть прибыли, если проект окажется успешным. Сумма вознаграждения зависит от того, сколько было инвестировано денег. Чаще всего такой вариант встречается в мире искусства и развлечений. К нему прибегают для финансирования съемки фильмов, записи песен, разработки приложений или компьютерных игр.
  • Акционерный подход – вкладчики стают владельцами акций предприятия и получают прибыль в зависимости от размера приобретенной доли.

Плюсы и минусы

Рассмотрим преимущества и недостатки данного метода с точки зрения как инвесторов, так и владельцев стартапов.

  • Вкладчики получают возможность поучаствовать в инвестировании, имея в наличии даже небольшие средства.
  • Можно вкладывать сразу в несколько проектов. В итоге, если часть стартапов из вашего инвестпортфеля провалятся, успех других компенсирует потери.
  • При грамотном подходе это относительно легкий способ для компании получить необходимые средства.
  • Владельцам бизнеса нет необходимости заниматься бумажной волокитой.
  • Микроинвестиции выгодны для владельцев проектов и тем, что микроинвесторы не смогут диктовать свои условия, как это было бы в случае, если бы стартап оказался в руках нескольких крупных вкладчиков.
  • Не все стартапы взлетят – достичь успеха удается лишь единицам. Многие из них потерпят крах, окажутся провальными и вложенные средства так и не будут возвращены или принесут совсем мизерную прибыль.
  • В этой сфере риск для инвесторов нарваться на мошенников существенно велик.
  • Неликвидность – если инвесторам потребуются деньги, быстро вывести деньги из компании вряд ли удастся.

Советы инвесторам

Краудинвестинг больше можно сравнить с рискованной игрой, а потому делать его делом всей своей жизни нельзя. Главные правила:

  • вкладывать следует только свободные деньги;
  • нужно быть сразу готовым потерять свои вложения;
  • не стоит рассчитывать на скорый доход – компании строятся не за пару недель;
  • искать проекты следует только на проверенных площадках.

Краудинвестинг в России и мире

За рубежом рынок краудинвестинга активно функционирует уже не один год и регулируется на законодательном уровне. Расцвет краудинвестинга в США начался с 2012 года, когда вступил в действие так называемый JOBS Act – Закон о финансировании стартапов. Последующие поправки еще больше позволили либерализировать рынок. Так, в конце весны 2016 года была принята 3 статья вышеупомянутого закона, которая позволила мелким инвесторам вкладывать деньги в компании.

В России этот сектор начал развиваться на 5 лет позже от западного, примерно с 2014 года. Согласно аналитическим данным в среднем российские инвесторы на подобных площадках в год вкладывают около 2-3 миллионов рублей в проекты.

Наибольшей популярностью пользуется вариант краудлендинга, то есть инвесторы предпочитают давать проектам деньги взаймы. Главная причина в сложности оформления сделок при множественном инвестировании в компании. Кроме того, вариант займа, по мнению экспертов, более понятен людям.

Чаще всего инвесторы обращают внимание на предприятия оптовой и розничной торговли, а также проекты из сферы здравоохранения, IT, рекламы.

Однако данный сектор в стране пока не регулируется и это огромный минус. В начале весны 2018 года на рассмотрение был внесен законопроект «Об альтернативных способах привлечения инвестиций», который должен навести порядок в этой сфере.

Еще один нюанс – на западе с краудинвестинговыми площадками активно работают и институциональные инвесторы, вкладывая в проекты крупные суммы. В России данная отрасль преимущественно считается инструментом для частных вкладчиков.

В целом уже в 2015 году мировой рынок p2p-кредитования, куда входит также краудинвестинг, перевалил за 50 миллиардов долларов. И по прогнозам, к 2020 году он составит и все 400 миллиардов долларов. А Goldman Sachs даже утверждает, что краудинвестинг имеет все шансы стать «возможностью на $1,2 триллиона».

Площадки коллективного инвестирования

Краудинвестинговые площадки – посредники между двумя сторонами. Они оценивают компании, которые хотят привлечь деньги, чтобы выявить и отсеять мошеннические проекты. Эти платформы контролируют выплату прибылей вкладчикам, в случае если стартап прекращает платить, помогают инвесторам вернуть вложения.

Родоначальницей движения в далеком 2005 году стала британская Zopa. Год спустя движение начало развиваться в США – здесь появилась платформа Prosper, а вскоре и Lending Club. Последняя в 2014 году провела IPO – согласно оценкам, ее стоимость составила около 5,4 миллиарда долларов.

В мире

На сегодня известными площадками являются:

  • CrowdCube (Великобритания);
  • Rabble (США);
  • Seedrs (Великобритания);
  • Smava (Германия);
  • OurCrowd (Израиль);
  • AngelList (США) и другие.

В целом в США сегодня насчитывается более 340 площадок коллективного инвестирования, в Великобриании больше 80, во Франции около полусотни.

Funding Circle

Лидирующая платформа краудинвестинга Великобритании. Инвесторы вкладывают средства в частный бизнес на условиях займа. За время существования было инвестировано около 5 миллиардов фунтов стерлингов в более чем 51 тысячу компаний.

Funding Circle

Republic

Известная американская площадка для частных инвестиций. Позволяет почувствовать себя ангельским инвестором, вкладывая в стартапы от 10 долларов. Взамен вкладчики получают долю в компании в виде акций.

В России

В России первой краудинвестинговой платформой был SmartMarket. Появился он осенью 2012 года, а уже следующим летом прекратил существование. Далее были VCStart, WeShare, которые закрылись в 2015 году.

StartTrack

Одна из самых известных в данном секторе российских площадок, которая открылась в 2013 году. К ее созданию приложил руку Фонд развития интернет-инициатив. Позволяет инвестировать, начиная от 100 тысяч рублей. Предпочитает работать с предприятиями, ежемесячная выручка которых стартует от 10 миллионов рублей.

Позволяет как приобретать доли в проектах, акции или облигации, так и давать деньги предпринимателям взаймы. Доходность инвесторов колеблется от 17 до 25%. Комиссия для компаний составляет 5%. На сегодня через платформу уже привлекли нужные средства более 70 компаний от 6 тысяч инвесторов.

StartTrack

Aktivo

Позволяет коллективно инвестировать в объекты коммерческой недвижимости и стать их совладельцем. Минимальная сумма вложений от 500 тысяч рублей. Среди доступных объектов встречаются помещения, которые сдаются в аренду таким известным супермаркетам как «Перекресток», «Азбука вкуса», «Магнит». Свою долю другим инвесторам можно продать в любое время с помощью персонального менеджера.

Вознаграждение Aktivo состоит из единовременного платежа в 2% за подготовку и сопровождение сделки, а также платформа ежемесячно взимает 12,5% за управление объектом.

Альфа Поток

Сервис от Альфа-Банка, еще известный как «Поток Диджиал», который появился в 2016 году. С его помощью можно вкладывать начиная от 10 тысяч рублей. При этом для снижения рисков деньги инвесторов распределяются как минимум по двум десяткам компаний. Предусмотрено автоматическое реинвестирование полученной прибыли.

На платформу допускаются компании, которые существуют более 10 месяцев с оборотом от 100 тысяч рублей. Оценивают их с помощью банковских выписок. К настоящему времени уже выдано займов на сумму более 2,5 миллиарда рублей.

Venture Club

На данной платформе действует клубная система, в которой предусмотрено платное членство. Иными словами, это закрытый клуб венчурных инвесторов. Вкладчики могут приобретать доли предприятий, а также кредитовать их. На сегодня с помощью платформы профинансировано 34 проекта на более чем 700 миллионов рублей. Активных членов в клубе насчитывается больше 2 сотен.

Venture Club

Город денег

Онлайн-сервис, с помощью которого частные инвесторы могут финансировать бизнес. Работает с займами и обещает прибыль от 20% годовых. Минимально можно вложить 50 тысяч рублей. Срок вклада от 1 месяца до 3 лет.

Penenza

Еще один сервис специализирующийся на займах, в этот раз – целевых. Компаниям выдаются средства на конкретные цели – приобретение необходимого оборудования, тендерные закупки и т.д. Вкладчикам обещают доход от 20% годовых. Если заемщик деньги не возвращает, в дело вступает отдел по работе с дебиторской задолженностью.

RIClub

Еще один закрытый клуб частных и институциональных инвесторов. Деньги вкладываются как в малый, так и средний бизнес. Займы выдаются сроком от 3 месяцев до 1 года. Средняя доходность по вкладам от 25 до 35%. Размеры сделок от 1 до 50 миллионов рублей.

Simex

Биржа инвестиций Simex – площадка, о которой в интернете существует множество противоречивых отзывов. Предлагает возможности как для частного, так и коллективного инвестирования. Сразу после старта в 2015 году проводила агрессивную рекламную кампанию. Сегодня включилась также в криптовалютную сферу, внеся в сферу своих интересов ICO проекты.

Подводим итоги

Краудинвестинг – популярное направление вложения денег в мире, которое сегодня начинает пользоваться существенным спросом и на постсоветском пространстве. Обороты площадок данной отрасли увеличиваются с каждым годом.

К примеру, в 2017 году с помощью краудинвестинговых платформ в России было профинансировано стартапов на 11 миллиардов рублей. А количество людей, которые совершили более 1 сделки на подобного рода площадках увеличилось более чем в 11 раз.

Для компаний это отличная возможность привлечь необходимые для развития средства. Инвесторы при грамотном подходе имеют все шансы приумножить свой капитал, вкладывая относительно небольшие суммы денег.

Главное, работать с надежными платформами, которые тщательно подходят к отбору компаний, диверсифицировать свой портфель и инвестировать только свободные средства.






Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

два × пять =