Що таке волатильність простими словами

Читаючи біржові зведення, слухаючи про стан справ на ринку часто можна почути про підвищену або навпаки про низьку волатильність. Простого обивателя або починаючого трейдера ці терміни можуть збентежити. А тому розберемо, що таке це явище, детально.

Отже, волатильність – що це простими словами

Як відомо, ціна на той чи інший інструмент фінансового ринку ніколи не стоїть на місці. Вона постійно або зростає, або знижується. Таким чином, волатильність – це не що інше, як рівень зміни ціни на ринку. Volatility з англійської так і перекладається – «мінливість, непостійність».

Волатильность

Звідси розрізняють низьку і високу волатильність. При низькій на ринку панує відносний спокій, ціна якщо і змінюється, то незначно. А ось висока волатильність характеризується значними коливаннями ціни за короткий проміжок часу. Наприклад, на початку торгової сесії ціна на нафтовій ф’ючерс була на рівні 47, потім опустилася до 45 і знову піднялася до 46,5.

Фактори, що впливають на волатильність

На коливання ціни того чи іншого активу впливає безліч різних чинників. Серед них виділимо головні:

  • очікування гравців ринку, їх емоції;
  • економічна і політична ситуація;
  • стихійні лиха, військові конфлікти;
  • ліквідність самого інструменту.

Головне правило ринку – періоди високої волатильності змінюються періодами низької. Особливо підвищується волатильність ринку перед значними подіями, як-то запропоновані зміни ставок регулятора, оприлюднення статистичних даних, виступи глав Центробанків, стихійні лиха, які зачіпають ті чи інші сектори економіки. У такі періоди ринкові гравці, в залежності від прогнозу, починають масово купувати або продавати активи і, відповідно, починаються значні зміни ціни.

Зрозуміло, що ажіотаж не може тривати вічно, рано чи пізно він спадає і на ринку знову запановує низька волатильність.

Причому, чим довше триватиме один з цих періодів, тим вища ймовірність, що скоро настане інший. Таким чином, найбільш вигідно входити в угоду в періоди низької волатильності, оскільки це дозволяє виставити зручний стоп-лосс, який потім, коли ціну буде «носити» вгору-вниз, не винесе хвилею.

Види волатильності:

  • історична;
  • очікувана.

Історична показує коливання ціни інструменту протягом певного проміжку часу виходячи їз статистичних даних. Очікувана розраховується виходячи з поточної ситуації. При її розрахунку враховується як історичні показники зміни ціни, так і важливі новини, та інші ринкові фактори.

Також, коли говорять про волатильність, розрізняють два значення:

  • абсолютне;
  • відносне.

Абсолютна виражається в тих величинах, якими ми оперуємо, кажучи про інструмент. Наприклад, в доларах, гривнях або в пунктах – 100 $ + 5 $ або 250 пунктів + – 50 пунктів. Відносна – у відсотках.

Волатильність рубля – що це значить

Якщо розглядати окремо питання що таке волатильність рубля або іншої національної валюти, то це зміна ціни цієї валюти щодо іншої грошової одиниці, наприклад, долара або євро. При цьому висока волатильність валютних пар вказує, що на валютному ринку в даний момент панує нестабільність і можна добре заробити на коливаннях цін. Хоча при цьому звичайно і існують високі ризики зазнати великих втрат.

Як використовують волатильність:

  1. Для визначення ступеня ризикованості відкриття угоди.
  2. Для визначення запасу ходу інструменту. Адже якщо актив вже пройшов більшу частину шляху в ту чи іншу сторону, входити в нього навряд чи є сенс. Наприклад, виходячи зі статистичних даних ми знаємо, що ф’ючерс на індекс РТС проходить в день в середньому 3 тисячі пунктів. І якщо до середини дня він уже пройшов більше 2,5 тисячі пунктів, значить скоро піде або в бічній флет, або розвернеться і попрямує у зворотний бік.

Виходячи з показника волатильності можна оцінити, наскільки ризиковано вкладати гроші в той чи інший інструмент. Чим вища волатильність курсу в даний проміжок часу, тим вище і ризики. Недарма недосвідченим трейдерам перед виходом важливих економічних новин радять утримуватися від торгівлі, оскільки в такі періоди дуже складно передбачити куди і на скільки далеко піде ціна в наступний момент.

В економічному календарі завжди вказують ступінь волатильності, який може викликати та чи інша новина. Це можуть бути кольори від жовтого до червоного, що позначають мінімальну і максимальну волатильність, або бичачі голови, коли одна вказує на низьку мінливість ринку, а три – на високу.

єкономический календарь

У той же час, коли на ринку «повний штиль» і ціна змінюється буквально на кілька пунктів в ту чи іншу сторону, в такі періоди гроші не втратиш, але й особливо не заробиш.

низкая волатильность

Підводячи підсумки можна сказати, що волатильність допомагає визначити ступінь ризикованості тієї чи іншої угоди і прорахувати можливі прибутки. Ті, хто має хороший досвід в торгівлі і не боїться ризикувати, швидко і непогано заробляють саме на різких коливаннях цін. Головне, правильно проаналізувати стан ринку і підібрати оптимальний час для входу в угоду.

Save

comments powered by HyperComments